掌握正確的投資理財觀念，是致富的重要一步。因為少了正確的觀念，人很容易會做錯財務決定，害自己錯過致富的機會。
然而，坊間流傳著許多投資理財觀念，有些乍聽之下頗有道理，但其實未必是真理，有些則來自於個人經驗，並不適用於多數人。
那麼什麼樣的投資理財觀念，才能真正幫助人致富？關於這個問題，《持續買進》一書就有提供明確的答案。書中提出的投資理財觀念不僅實用，也有嚴謹的資料背書。只要掌握它們，我們就能離致富的目標更靠近。
這本書在講什麼？
《持續買進》的作者是尼克．馬朱利（Nick Maggiulli），他是一位資料科學家，畢業於史丹佛大學經濟系。他擅長分析經濟和財務數據，並且結合這些資料寫成文章，跟讀者分享理財方面的建議。
而在這本書中，作者就藉由分析與總結大量資料，跟讀者分享能夠幫助人致富的投資理財觀念。
全書分成兩個部分，第一部分的主題是「儲蓄」，第二部分的主題是「投資」。兩個部分都包含各自主題非常重要的投資理財觀念，有些觀念甚至顛覆傳統的觀點。
好比舉債未必是壞事，適當舉債反而能幫助人分攤財務風險；加薪後可以提高生活品質，但要學會計算具體只能提升到什麼程度；投資不要逢低買進，這樣做的績效遠不如定期定額的投資方法。
此外，書中也探討許多大眾會關心的理財議題，好比「如何存下更多錢？」「該買房還是租房？」「如何計算自己所需的退休金？」等。
而在讀完這本書後，我認為有4個投資理財觀念值得重點分享，它們分別是：
一、窮人要專注存錢，富人要專注投資。
二、把你能存的錢都存起來。
三、盡早投資，而且盡量經常投資。
四、別買個股，因為你很難贏過大盤。
至於這些觀念為何能幫助人致富？底下我逐一說明。
致富必備的4個投資理財觀念
觀念1：窮人要專注存錢，富人要專注投資
書中有句話很有意思：「窮人的重點應該放在存錢，富人的重點應該放在投資。」
這裡所說的「窮人」和「富人」並不是以個人的收入多寡來衡量，而是以個人可用於投資的資產來衡量。另外，作者所說的窮人和富人也沒有褒貶的意思，重點是用來衡量自己目前的財務狀態，判斷自己是要專注存錢還是投資。
好比你剛從大學畢業，初入社會工作，身上沒有太多可用於投資的錢，那麼你就符合作者定義的窮人。這時你要做的不是研究投資策略，而是專注提高收入並累積投資本金。
當然，在存錢的同時你還是能研究投資策略，但重心不要過多放在投資上就對了。
而隨著你累積更多投資本金後，你就可以將心思花在投資上，去最大化自己的投資報酬。
然而，我們要怎麼判斷現在的自己該專注存錢還是投資？有一個簡單的分辨方法：對比你的「期望儲蓄」（expected savings）和「期望投資成長」（expected investment growth）的數值，看看哪個比較高。
期望儲蓄是指你預期自己一年內能存到多少錢，期望投資成長則是指如果你把存款拿去投資，預期會獲得多少報酬。
如果期望儲蓄的數值比較高，那就專注存錢；如果期望投資成長比較高，那就專注投資。
以工作四十年、每年存10,000美元、年報酬率5%的人為例。一年後，他的期望儲蓄是10,000美元，如果他把這筆錢拿去投資，他的期望投資成長就會是500美元。
兩相對比，你會發現期望儲蓄的數值（10,000美元）遠大於期望投資成長的數值（500美元），此時這個人就應該專注存錢，累積投資本金。
把時間快轉到三十年後，這個人已經有623,227美元可投資金額，他的期望儲蓄同樣是10,000美元，只是這次他的期望投資成長完全不一樣。若他將這六十多萬拿去投資且年報酬率維持在5%，那麼他的期望投資成長將會是31,161美元。
兩相對比，期望儲蓄的數值（10,000美元）就會小於期望投資成長的數值（31,161美元），此時這個人就可以專注在投資上。
當然，這個例子沒有涵蓋太多市場或生活的變化，但這不妨礙我們掌握這個大原則：當你沒有太多可投資的資產時，就要專注提升收入和增加儲蓄；當你擁有足夠的投資資產時，就可以專注在投資上。
這樣的規劃會讓你在當下做對財務決定，加速你累積財富的速度。
窮人的重點應該放在存錢，富人的重點應該放在投資。——《持續買進》
觀念2：把你能存的錢都存起來
書中提到一種魚叫做花糕紅點鮭，這種魚在一年中大部分時候都缺乏食物，牠們只有在夏天鮭魚洄遊產卵時才能大量捕食魚卵。
所以為了生存，花糕紅點鮭會在缺乏食物時縮小消化道，降低能量消耗；而有機會進食時，就會大量儲存能量。
作者提到，花羔紅點鮭的生存方式也適用於理財存錢上。不論收入多寡，我們都應該把能存的錢存下來。
換言之，當我們有能力存更多錢時，就應該存更多，沒有能力存更多錢時，就存少一點。我們不用以特定的儲蓄率來限制自己一定要存多少錢，只要有存錢就好。
為什麼這個投資理財觀念對致富很重要？關鍵在於，它可以防止我們以收入變少為藉口，停下累積投資本金的進度。此外它也會讓我們養成存錢的習慣，讓自己不論何時都處在收入大於支出的狀況，避免財務出現赤字。
觀念3：盡早投資，而且盡量經常投資
如果你有好好執行上述兩個投資理財觀念，相信就能很快累積到可用於投資的錢。此時，你就應該要執行第三個觀念：盡早投資，而且盡量經常投資。
書中說到，很多人都害怕投資風險，所以就大量持有現金。但實際上，不投資才是最大的財務風險，因為通膨會悄悄吃掉你的購買力，讓你的現金持續貶值。
換言之，盡早投資，你才會有抗通膨的能力。
除此之外，盡早投資還有一個重要原因，那就是讓你在未來能夠用財務資本取代你的人力資本。
我們每個人都會變老，年老時很難再靠體力去維持生計。如果我們能盡早投資，就能讓財富持續成長，並且在將來靠投資報酬去養活自己。
而且作者分析大量的市場數據後發現，多數市場在大多數時候是走揚的。就像巴菲特在2008年所說，美國在二十世紀經歷了兩次世界大戰，大蕭條，十多次經濟衰退等壞事，但道瓊工業指數仍然從66點攀升到11,497點。
也就是說，只要我們投資得當，財富終究會因為投資而增長。
但除了盡早投資，盡量經常投資也非常重要。什麼意思？
作者說到，很多人都誤以為「逢低買進」的策略是最佳的投資策略，但實際上它的績效遠不如所謂的「平均成本法」，即定期定額的投資方法。
原因在於，我們永遠無法知道所謂的投資「低點」（dip）會在何時出現，人也會因為一直等待低點的出現，導致自己持有太多現金，未能盡早把財富拿去投資，讓財富享受複利成長。
所以作者建議我們，要投資並致富，關鍵除了要盡早投資也要盡量投資，做到書名所說的「持續買進」，讓財富盡早獲得複利成長。
只是，我們應該投資什麼呢？這就是第四個投資理財觀念要解答的問題。
多數市場在大多數時候是走揚的。——《持續買進》
觀念4：別買個股，因為你很難贏過大盤
作者分析大量資料後發現，投資大盤指數的績效，要比投資個股更好，即便你是優秀的投資人員，這一點也依然成立。
為什麼？作者就以「財務論證」（financial argument）的概念來說明。
這個概念是指，由於多數人（甚至是專業人士）無法贏過全市場指數（broad-base index）的表現，因此我們不應該花費時間去研究個股。
如同標普指數對比主動型基金（S&P Indices Versus Active）的報告指出，在5年期間，75%的主動選股基金的績效表現輸給代表大盤表現的指數。值得注意的是，這75%是全職專業基金經理人和分析師通力合作得出的績效。
試問，連專業人士都很難贏過大盤指數，那麼一般的散戶和普通人能贏過大盤的可能性又有多高呢？
書中的另外一項資料也指出，我們其實很難投資到表現優異的個股。
比如財金教授亨德利．貝森賓德（Hendrik Bessembinder）在2018年發表的研究報告指出，從1926年至2016年間，僅有4%的股票創造了股票高於美國國庫券的報酬。
這4%的股票來自於5家公司，分別是埃克森美孚石油（Exxon Mobil）、蘋果、微軟、奇異（General Electric）以及 IBM。試問在多數時候，你真的有把握能找出這4%股票當中的一個，不會選到其餘96%當中的股票嗎？
所以作者建議我們，最好不要投資個股，而是要投資大盤指數，好比投資指數型基金和 ETF。如此一來，我們才能讓辛苦賺來的錢投資在對的地方，讓財富持續成長。
結語：讓正確的投資理財觀念，引領你成功致富
我在讀完這本書後體悟到，致富是每個人都能做到的事，只要掌握正確的投資理財觀念並持續付諸行動。
今天這篇文章分享的4個觀念雖然看似簡單，卻也揭示了財富累積的本質：每一分錢的存下以及投資，都在為你的未來鋪路；每一次堅持正確的財務選擇，都是讓你更靠近致富的目標。
所以在今天之後，我希望我們能一起去落實這4個投資理財觀念：
一、窮人專注存錢，富人專注投資。
二、把能存的錢都存下來。
三、盡早投資，並且盡量經常投資。
四、別買個股，因為你很難贏過大盤。
持續去做好這些事，你將發現自己的財富會逐漸累積，致富的夢想也不再遙不可及。
最後也願你在投資理財這條路上，越走越穩，越走越遠。
